В интернете пишут, что он создаёт жёсткие связи (hard links) в Data, которые указывают на этот виртуальный каталог, а не распаковывает в Data. И файловый менеджер Windows отображает эти файлы в Data, как будто они там реально есть. Это по сути как ярлыки, только Windows их видит как оригинальные файлы, которые реально находяться в Data. (Кстати из-за этого некоторые жалуются, что моды занимаю в два раза больше места, хотя в реальности это не так)